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郑天荷 2025-05-14 财经 0678 人已围观

5月13日⑭,东芯股份召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会⑲,公司高层就行业前景⑳、未来盈利点⑱、新品研发进展等内容与投资者展开交流⑭。

据了解⑦,自2024年第四季度以来⑯,三星❸、SK海力士⑦、美光⑳、西部数据和铠侠等五大NAND原厂纷纷采取减产措施⑲,以应对市场供过于求的局面③。减产效应在2025年第一季度开始显现⑭,供应趋紧成为短期推动存储芯片价格上涨的主要因素之一⑤。

长期来看⑮,存储芯片市场前景几何▓?是投资者更为关注的话题⑮。

对此⑱,东芯股份董事长蒋学明在业绩说明会上分析称⑮,当前全球存储芯片市场仍由三星①、SK海力士②、美光❶、铠侠等国际巨头主导⑦,占据了大部分市场份额⑯,而国内厂商正通过差异化策略在利基型存储市场实现突围❷,通过快速响应客户需求⑩、提供本地化技术服务等建立竞争优势①。在当前复杂多变的国际形势下❸,国内厂商正积极响应国产替代的需求▓,努力实现中国存储芯片的自主研发③。另外⑮,随着AI技术革命加速⑭,存储芯片市场正经历结构性变革②。AI服务器对高带宽内存需求激增⑰,推动DRAM产品结构向高端迁移⑰;智能汽车自动驾驶系统存储需求较传统车型呈指数级增长⑧;边缘计算设备催生对中小容量⑤、高可靠性存储芯片的需求增长③。“未来③,随着全产业链技术的不断突破与生态系统的构建完善④,国内存储产业正努力逐步从低端替代向高端引领进行转变③,国产存储芯片的发展前景值得期待⑭。”蒋学明认为❷。

市场规模方面⑧,依据WSTS的2024年秋季预测⑭,2024年全球半导体市场规模约为6268.69亿美元⑯,同比增长19.0%②,其中存储芯片市场规模约为1670.53亿美元⑯,同比增长81%③;预计未来市场将继续呈增长态势⑥,预计2025年全球半导体市场规模约为6971.84亿美元⑪,同比增长11.2%①,预计2025年存储芯片市场规模为1894.07亿美元⑰,同比增长13.4%⑲。

据披露⑯,东芯股份是一家专注于中小容量存储芯片独立研发④、设计与销售的企业③,也是目前中国内地少数能够同时提供NAND Flash❶、NOR Flash②、DRAM等存储芯片完整解决方案的公司⑫。

此前财报显示③,2024年度公司实现营业收入6.41亿元⑱,同比增加20.80%⑤;归属于母公司所有者的净利润-1.67亿元⑫,亏损收窄45.42%❷;2024年公司产品销售数量与上年同期实现较大增长⑨,且各季度营业收入均实现环比增长⑥。2025年一季度⑦,公司实现营业收入1.42亿元❶,同比增长33.90%⑲;同期归属于母公司股东的净利润为-5924.18万元❸,仍面临一定的盈利压力④,主要原因包括研发费用增长⑩、财务费用增长②、对外投资等影响⑬。

谈及未来盈利增长的主要驱动因素⑪,蒋学明向投资者阐述⑱,公司以存储为核心③,同时在“存⑰、算⑯、联”一体化领域进行技术创新⑬,拓展行业应用范围❶。在存储芯片领域⑭,公司通过制程推进⑲,产品结构布局不断完善⑯,为网络通信⑩、监控安防⑯、消费电子①、工业控制⑪、汽车电子等应用领域提供多样化的存储产品解决方案⑥,以期在利基型存储板块获取更多市场份额⑥。随着海外厂商退出利基市场⑱,公司在相关领域的市占率有望持续提升❸。

他同时指出❷,随着AI技术革命加速⑯,边缘计算设备催生对中小容量❶、高可靠性存储芯片的需求增长❸,有望给公司带来更多的市场空间⑦。在连接芯片领域⑫,公司于2024年设立子公司亿芯通感④,开展Wi-Fi7无线通信芯片的研发设计⑦。首款无线透传芯片聚焦高带宽①、低时延场景▓,可满足智能终端等领域对高速连接的需求⑦,通过差异化创新为消费类企业客户提供本土化的智能无线通信与感知的芯片及解决方案④,目前项目进展顺利⑬。

在计算芯片领域⑭,公司于2024年通过自有资金2亿元人民币战略投资上海砺算⑫,布局高性能GPU赛道①。上海砺算坚持自研架构③,产品可实现端❸、云❶、边的主流图形渲染和AI加速▓,对标主流GPU架构⑦,与外部生态无缝兼容③。其自主研发的首代图形处理芯片G100基于自研架构⑲,可支持主流3A游戏运行⑥。截至一季报发布日已完成首次流片的晶圆加工并进入封装测试及产品验证阶段⑥。

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