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陆谷雪 2025-05-14 篮球 4572 人已围观

转自:北京商报③、ETF-FOF新品来了⑬!5月13日⑰,中欧基金旗下中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行⑬。值得一提的是⑫,年内兴证全球基金⑲、上银基金③、平安基金均排队上报相关ETF-FOF产品⑩。在年内发展迅猛⑬、规模突破4万亿元的背景下⑱,ETF更已获全市场多只FOF重仓▓。具体来看⑳,2025年一季度❷,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF⑭。有业内人士表示⑦,ETF飞速发展的背景下❷,未来更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品有望出炉⑨。同时❸,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化⑳,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现⑫。

再迎新品发行⑳、5月13日⑪,中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行①,发售期至2025年5月30日止④,最低募集份额总额为2亿份▓。据此前发布的基金合同▓,该产品80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金⑭,投资于ETF的比例不低于非现金基金资产的80%②;投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%⑫。

据了解⑤,作为创新型的资产配置工具❷,ETF-FOF本质上是一种主要投资于ETF的基金产品⑩,通过持有多只不同类型的ETF构建投资组合⑤,力争实现对多元资产①、行业③、地域的分散配置⑳。

中欧基金解读称❸,ETF-FOF一方面能享受ETF投资的多重便利▓,比如分散投资⑰、持仓透明⑰、风格稳定⑤、交易便捷①、费率较低等⑫。另一方面▓,能享受FOF资产配置带来的诸多好处❷,如力争进一步分散风险③、降低组合波动⑱,同时依托专业投研团队对投资组合进行动态再平衡⑲,优化投资体验等③。ETF-FOF的“CP组合”有望成为重构ETF投资体验的解决方案⑩,力争缓解投资者在ETF投资中面临的“选基难⑯、操作难⑦、赚钱难”难点⑩。

中欧基金认为❶,该产品适合长期看好权益市场及ETF②,但选基难的投资者❷。此外❷,也较为适合需要资产配置的成熟投资者:期待低门槛实现底层资产清晰且多元的资产配置⑫,力求通过多元组合平滑波动⑥。

值得一提的是②,2025年以来⑫,已有多只ETF-FOF申报⑳,其中包括兴证全球基金⑩、上银基金④、平安基金上报的兴证全球盈丰多元配置三个月持有期混合⑮、上银稳健慧选三个月持有期混合发起式❸、平安盈轩90天持有期债券型⑫,当前上述产品申报均已获中国证监会受理⑳。

更多ETF-FOF有望出炉

有公募市场人士表示⑤,ETF-FOF近期成为多家公募上报的产品⑥,主要是当前ETF发展条件已较为成熟⑭,覆盖各种类⑪、风险等级产品⑲,基础市场条件⑳、投资标的充足⑥,此时❷,主要投资于ETF的FOF应运而生⑯。未来⑦,关键还在于产品能否充分利用ETF的流动性将业绩做好▓。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜也表示⑤,多家公募申报并发行相关产品⑱,可能是出于对ETF⑯、FOF投资的认可和看好⑤。ETF-FOF可能根据市场情况动态调整对ETF的投资组合⑪,以实现风险和收益的平衡④,这种产品适合有一定投资经验和风险承受能力的投资者布局⑧。

事实上④,ETF-FOF在业内并不陌生⑲。2021年⑬,在首批FOF-LOF的基础上⑥,上交所开发了ETF-FOF⑬,以LOF模式在场内上市⑭。有公募从业人士解读称⑫,上交所在首批FOF-LOF基础上推出ETF-FOF⑭,并通过LOF模式场内上市⑳,这一创新进一步丰富了产品体系⑥,精准对接了不同投资者的需求⑥,具有重要的市场意义⑮。ETF本身具有管理费低▓、交易透明的特点⑯,ETF-FOF进一步缓解了传统FOF的双层收费问题⑩,同时在估值方面⑪,也提升了组合管理的效率和准确性⑫。

Wind数据显示③,截至5月13日⑮,全市场共计有28只FOF-LOF⑮,其中❸,ETF-FOF产品包括工银睿智进取一年股票型FOF⑲、富国智鑫行业精选股票型FOF❷、国泰行业轮动股票型FOF⑭、华夏优选配置股票型FOF等⑮。

业绩方面⑦,截至5月12日⑳,工银睿智进取一年股票型FOFA年内收益率最高⑭,达6.97%⑳。持仓方面④,截至一季度末▓,其前三大重仓基金包括富国港股通互联网ETF⑰、嘉实科创芯片ETF⑲、华夏

机器人⑯、事实上⑳,在年内发展迅猛④、规模突破4万亿元的背景下④,ETF已获全市场多只FOF重仓⑮。Wind显示⑯,截至2025年一季度末⑫,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF⑱,分别为海富通中证短融ETF⑯、华安黄金ETF②、华夏恒生ETF⑯。其中❸,海富通中证短融ETF获FOF持仓的总市值达到22.77亿元▓。

柏文喜表示④,在ETF基金飞速发展的背景下⑲,未来会有更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品出炉⑲。同时⑤,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化⑥,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现⑫。

北京商报记者郝彦

文章关键词:①、基金

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