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沈冬寒 2025-05-13 娱乐 5420 人已围观

转自:北京商报⑩、ETF-FOF新品来了③!5月13日②,中欧基金旗下中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行⑭。值得一提的是⑪,年内兴证全球基金⑪、上银基金⑭、平安基金均排队上报相关ETF-FOF产品⑮。在年内发展迅猛⑥、规模突破4万亿元的背景下⑬,ETF更已获全市场多只FOF重仓④。具体来看⑲,2025年一季度③,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF②。有业内人士表示❷,ETF飞速发展的背景下④,未来更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品有望出炉⑱。同时⑦,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化④,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现⑫。

再迎新品发行⑩、5月13日❷,中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行⑮,发售期至2025年5月30日止⑭,最低募集份额总额为2亿份①。据此前发布的基金合同⑬,该产品80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金⑩,投资于ETF的比例不低于非现金基金资产的80%⑮;投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%⑦。

据了解②,作为创新型的资产配置工具⑮,ETF-FOF本质上是一种主要投资于ETF的基金产品⑧,通过持有多只不同类型的ETF构建投资组合⑤,力争实现对多元资产⑰、行业⑤、地域的分散配置⑱。

中欧基金解读称③,ETF-FOF一方面能享受ETF投资的多重便利⑲,比如分散投资③、持仓透明⑰、风格稳定⑲、交易便捷⑪、费率较低等⑪。另一方面②,能享受FOF资产配置带来的诸多好处⑪,如力争进一步分散风险⑤、降低组合波动⑱,同时依托专业投研团队对投资组合进行动态再平衡⑮,优化投资体验等①。ETF-FOF的“CP组合”有望成为重构ETF投资体验的解决方案⑦,力争缓解投资者在ETF投资中面临的“选基难⑮、操作难⑯、赚钱难”难点②。

中欧基金认为⑪,该产品适合长期看好权益市场及ETF⑯,但选基难的投资者⑥。此外⑯,也较为适合需要资产配置的成熟投资者:期待低门槛实现底层资产清晰且多元的资产配置④,力求通过多元组合平滑波动⑰。

值得一提的是④,2025年以来⑬,已有多只ETF-FOF申报⑧,其中包括兴证全球基金⑯、上银基金⑮、平安基金上报的兴证全球盈丰多元配置三个月持有期混合❶、上银稳健慧选三个月持有期混合发起式❸、平安盈轩90天持有期债券型②,当前上述产品申报均已获中国证监会受理①。

更多ETF-FOF有望出炉

有公募市场人士表示①,ETF-FOF近期成为多家公募上报的产品③,主要是当前ETF发展条件已较为成熟⑩,覆盖各种类②、风险等级产品②,基础市场条件⑯、投资标的充足⑫,此时⑱,主要投资于ETF的FOF应运而生③。未来⑲,关键还在于产品能否充分利用ETF的流动性将业绩做好④。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜也表示⑫,多家公募申报并发行相关产品⑯,可能是出于对ETF❶、FOF投资的认可和看好④。ETF-FOF可能根据市场情况动态调整对ETF的投资组合⑦,以实现风险和收益的平衡⑥,这种产品适合有一定投资经验和风险承受能力的投资者布局②。

事实上⑬,ETF-FOF在业内并不陌生⑱。2021年⑰,在首批FOF-LOF的基础上⑤,上交所开发了ETF-FOF⑰,以LOF模式在场内上市⑭。有公募从业人士解读称⑨,上交所在首批FOF-LOF基础上推出ETF-FOF⑰,并通过LOF模式场内上市⑭,这一创新进一步丰富了产品体系❶,精准对接了不同投资者的需求⑤,具有重要的市场意义②。ETF本身具有管理费低❷、交易透明的特点❷,ETF-FOF进一步缓解了传统FOF的双层收费问题⑪,同时在估值方面⑬,也提升了组合管理的效率和准确性⑱。

Wind数据显示⑤,截至5月13日⑰,全市场共计有28只FOF-LOF⑮,其中⑫,ETF-FOF产品包括工银睿智进取一年股票型FOF⑲、富国智鑫行业精选股票型FOF⑬、国泰行业轮动股票型FOF⑧、华夏优选配置股票型FOF等⑬。

业绩方面⑤,截至5月12日⑲,工银睿智进取一年股票型FOFA年内收益率最高⑤,达6.97%④。持仓方面❸,截至一季度末⑫,其前三大重仓基金包括富国港股通互联网ETF⑦、嘉实科创芯片ETF①、华夏

机器人❶、事实上⑥,在年内发展迅猛③、规模突破4万亿元的背景下❶,ETF已获全市场多只FOF重仓⑪。Wind显示⑮,截至2025年一季度末⑥,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF⑱,分别为海富通中证短融ETF⑲、华安黄金ETF⑧、华夏恒生ETF▓。其中⑱,海富通中证短融ETF获FOF持仓的总市值达到22.77亿元①。

柏文喜表示⑤,在ETF基金飞速发展的背景下⑫,未来会有更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品出炉⑥。同时⑪,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化⑮,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现▓。

北京商报记者郝彦

文章关键词:⑧、基金

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