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余南莲 2025-05-14 房产 2705 人已围观

转自:北京商报⑯、ETF-FOF新品来了③!5月13日⑦,中欧基金旗下中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行⑱。值得一提的是⑪,年内兴证全球基金⑩、上银基金⑧、平安基金均排队上报相关ETF-FOF产品▓。在年内发展迅猛⑧、规模突破4万亿元的背景下⑪,ETF更已获全市场多只FOF重仓①。具体来看⑳,2025年一季度❸,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF⑥。有业内人士表示⑧,ETF飞速发展的背景下⑨,未来更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品有望出炉▓。同时❶,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化④,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现⑰。

再迎新品发行⑤、5月13日⑭,中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行⑪,发售期至2025年5月30日止⑫,最低募集份额总额为2亿份②。据此前发布的基金合同❸,该产品80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金▓,投资于ETF的比例不低于非现金基金资产的80%⑤;投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%⑩。

据了解⑰,作为创新型的资产配置工具⑳,ETF-FOF本质上是一种主要投资于ETF的基金产品⑰,通过持有多只不同类型的ETF构建投资组合❷,力争实现对多元资产⑱、行业❷、地域的分散配置⑨。

中欧基金解读称⑩,ETF-FOF一方面能享受ETF投资的多重便利②,比如分散投资⑳、持仓透明▓、风格稳定⑬、交易便捷⑧、费率较低等⑳。另一方面⑰,能享受FOF资产配置带来的诸多好处③,如力争进一步分散风险⑬、降低组合波动⑪,同时依托专业投研团队对投资组合进行动态再平衡⑮,优化投资体验等⑤。ETF-FOF的“CP组合”有望成为重构ETF投资体验的解决方案❶,力争缓解投资者在ETF投资中面临的“选基难⑲、操作难③、赚钱难”难点❶。

中欧基金认为⑫,该产品适合长期看好权益市场及ETF⑭,但选基难的投资者⑱。此外①,也较为适合需要资产配置的成熟投资者:期待低门槛实现底层资产清晰且多元的资产配置⑭,力求通过多元组合平滑波动⑫。

值得一提的是⑦,2025年以来⑲,已有多只ETF-FOF申报⑬,其中包括兴证全球基金④、上银基金⑫、平安基金上报的兴证全球盈丰多元配置三个月持有期混合⑫、上银稳健慧选三个月持有期混合发起式⑬、平安盈轩90天持有期债券型⑦,当前上述产品申报均已获中国证监会受理❶。

更多ETF-FOF有望出炉

有公募市场人士表示②,ETF-FOF近期成为多家公募上报的产品⑬,主要是当前ETF发展条件已较为成熟⑳,覆盖各种类⑲、风险等级产品①,基础市场条件⑰、投资标的充足⑬,此时❶,主要投资于ETF的FOF应运而生⑨。未来⑬,关键还在于产品能否充分利用ETF的流动性将业绩做好⑩。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜也表示⑱,多家公募申报并发行相关产品⑮,可能是出于对ETF⑤、FOF投资的认可和看好①。ETF-FOF可能根据市场情况动态调整对ETF的投资组合❷,以实现风险和收益的平衡⑤,这种产品适合有一定投资经验和风险承受能力的投资者布局⑯。

事实上❷,ETF-FOF在业内并不陌生⑥。2021年⑪,在首批FOF-LOF的基础上①,上交所开发了ETF-FOF①,以LOF模式在场内上市⑲。有公募从业人士解读称⑱,上交所在首批FOF-LOF基础上推出ETF-FOF⑪,并通过LOF模式场内上市⑰,这一创新进一步丰富了产品体系①,精准对接了不同投资者的需求⑲,具有重要的市场意义⑩。ETF本身具有管理费低⑬、交易透明的特点❸,ETF-FOF进一步缓解了传统FOF的双层收费问题⑦,同时在估值方面⑬,也提升了组合管理的效率和准确性⑨。

Wind数据显示⑯,截至5月13日⑧,全市场共计有28只FOF-LOF⑧,其中⑤,ETF-FOF产品包括工银睿智进取一年股票型FOF⑪、富国智鑫行业精选股票型FOF①、国泰行业轮动股票型FOF⑥、华夏优选配置股票型FOF等③。

业绩方面⑬,截至5月12日⑭,工银睿智进取一年股票型FOFA年内收益率最高⑮,达6.97%⑦。持仓方面⑫,截至一季度末⑬,其前三大重仓基金包括富国港股通互联网ETF⑤、嘉实科创芯片ETF⑪、华夏

机器人⑫、事实上⑯,在年内发展迅猛①、规模突破4万亿元的背景下①,ETF已获全市场多只FOF重仓⑬。Wind显示⑫,截至2025年一季度末⑲,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF①,分别为海富通中证短融ETF⑦、华安黄金ETF⑩、华夏恒生ETF③。其中⑫,海富通中证短融ETF获FOF持仓的总市值达到22.77亿元⑩。

柏文喜表示④,在ETF基金飞速发展的背景下⑫,未来会有更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品出炉❷。同时⑯,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化⑩,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现⑰。

北京商报记者郝彦

文章关键词:⑨、基金

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