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曾以菱 2025-05-14 房产 8352 人已围观

5月13日③,东芯股份召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会⑱,公司高层就行业前景⑯、未来盈利点▓、新品研发进展等内容与投资者展开交流⑫。

据了解③,自2024年第四季度以来⑭,三星⑧、SK海力士⑱、美光⑦、西部数据和铠侠等五大NAND原厂纷纷采取减产措施⑳,以应对市场供过于求的局面⑨。减产效应在2025年第一季度开始显现⑱,供应趋紧成为短期推动存储芯片价格上涨的主要因素之一⑯。

长期来看▓,存储芯片市场前景几何⑭?是投资者更为关注的话题⑤。

对此⑫,东芯股份董事长蒋学明在业绩说明会上分析称⑤,当前全球存储芯片市场仍由三星①、SK海力士②、美光⑲、铠侠等国际巨头主导⑩,占据了大部分市场份额⑩,而国内厂商正通过差异化策略在利基型存储市场实现突围⑧,通过快速响应客户需求⑭、提供本地化技术服务等建立竞争优势⑧。在当前复杂多变的国际形势下❷,国内厂商正积极响应国产替代的需求⑫,努力实现中国存储芯片的自主研发①。另外⑫,随着AI技术革命加速⑳,存储芯片市场正经历结构性变革⑲。AI服务器对高带宽内存需求激增②,推动DRAM产品结构向高端迁移▓;智能汽车自动驾驶系统存储需求较传统车型呈指数级增长❷;边缘计算设备催生对中小容量③、高可靠性存储芯片的需求增长⑭。“未来④,随着全产业链技术的不断突破与生态系统的构建完善⑤,国内存储产业正努力逐步从低端替代向高端引领进行转变⑯,国产存储芯片的发展前景值得期待❸。”蒋学明认为⑤。

市场规模方面⑲,依据WSTS的2024年秋季预测⑳,2024年全球半导体市场规模约为6268.69亿美元❶,同比增长19.0%③,其中存储芯片市场规模约为1670.53亿美元⑳,同比增长81%❷;预计未来市场将继续呈增长态势⑧,预计2025年全球半导体市场规模约为6971.84亿美元②,同比增长11.2%⑮,预计2025年存储芯片市场规模为1894.07亿美元⑨,同比增长13.4%⑲。

据披露①,东芯股份是一家专注于中小容量存储芯片独立研发⑦、设计与销售的企业⑩,也是目前中国内地少数能够同时提供NAND Flash⑤、NOR Flash⑯、DRAM等存储芯片完整解决方案的公司❶。

此前财报显示⑤,2024年度公司实现营业收入6.41亿元▓,同比增加20.80%⑪;归属于母公司所有者的净利润-1.67亿元②,亏损收窄45.42%⑱;2024年公司产品销售数量与上年同期实现较大增长⑫,且各季度营业收入均实现环比增长❸。2025年一季度⑩,公司实现营业收入1.42亿元④,同比增长33.90%⑤;同期归属于母公司股东的净利润为-5924.18万元⑰,仍面临一定的盈利压力⑭,主要原因包括研发费用增长⑬、财务费用增长❸、对外投资等影响▓。

谈及未来盈利增长的主要驱动因素⑦,蒋学明向投资者阐述⑲,公司以存储为核心⑧,同时在“存③、算①、联”一体化领域进行技术创新⑫,拓展行业应用范围❷。在存储芯片领域⑤,公司通过制程推进①,产品结构布局不断完善❸,为网络通信⑨、监控安防⑮、消费电子⑯、工业控制⑦、汽车电子等应用领域提供多样化的存储产品解决方案④,以期在利基型存储板块获取更多市场份额②。随着海外厂商退出利基市场❸,公司在相关领域的市占率有望持续提升⑧。

他同时指出③,随着AI技术革命加速⑳,边缘计算设备催生对中小容量❶、高可靠性存储芯片的需求增长⑤,有望给公司带来更多的市场空间❸。在连接芯片领域▓,公司于2024年设立子公司亿芯通感⑮,开展Wi-Fi7无线通信芯片的研发设计⑲。首款无线透传芯片聚焦高带宽⑳、低时延场景⑰,可满足智能终端等领域对高速连接的需求⑦,通过差异化创新为消费类企业客户提供本土化的智能无线通信与感知的芯片及解决方案①,目前项目进展顺利⑦。

在计算芯片领域⑰,公司于2024年通过自有资金2亿元人民币战略投资上海砺算⑥,布局高性能GPU赛道③。上海砺算坚持自研架构⑫,产品可实现端▓、云⑧、边的主流图形渲染和AI加速⑬,对标主流GPU架构⑨,与外部生态无缝兼容①。其自主研发的首代图形处理芯片G100基于自研架构▓,可支持主流3A游戏运行⑲。截至一季报发布日已完成首次流片的晶圆加工并进入封装测试及产品验证阶段⑦。

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