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邱南莲 2025-05-14 科技 0964 人已围观

转自:北京商报⑬、ETF-FOF新品来了⑥!5月13日①,中欧基金旗下中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行⑥。值得一提的是⑫,年内兴证全球基金⑬、上银基金⑲、平安基金均排队上报相关ETF-FOF产品⑰。在年内发展迅猛⑨、规模突破4万亿元的背景下❸,ETF更已获全市场多只FOF重仓⑱。具体来看⑬,2025年一季度❷,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF⑮。有业内人士表示⑮,ETF飞速发展的背景下⑪,未来更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品有望出炉❷。同时⑦,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化⑮,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现⑬。

再迎新品发行❷、5月13日⑮,中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行⑯,发售期至2025年5月30日止▓,最低募集份额总额为2亿份⑫。据此前发布的基金合同▓,该产品80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金▓,投资于ETF的比例不低于非现金基金资产的80%⑫;投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%②。

据了解⑦,作为创新型的资产配置工具⑭,ETF-FOF本质上是一种主要投资于ETF的基金产品⑦,通过持有多只不同类型的ETF构建投资组合③,力争实现对多元资产⑲、行业⑭、地域的分散配置⑪。

中欧基金解读称❷,ETF-FOF一方面能享受ETF投资的多重便利⑤,比如分散投资⑰、持仓透明⑯、风格稳定⑮、交易便捷▓、费率较低等⑫。另一方面⑨,能享受FOF资产配置带来的诸多好处⑧,如力争进一步分散风险⑦、降低组合波动⑰,同时依托专业投研团队对投资组合进行动态再平衡⑥,优化投资体验等⑫。ETF-FOF的“CP组合”有望成为重构ETF投资体验的解决方案⑫,力争缓解投资者在ETF投资中面临的“选基难⑳、操作难⑲、赚钱难”难点⑨。

中欧基金认为④,该产品适合长期看好权益市场及ETF⑨,但选基难的投资者⑧。此外⑰,也较为适合需要资产配置的成熟投资者:期待低门槛实现底层资产清晰且多元的资产配置③,力求通过多元组合平滑波动⑲。

值得一提的是⑲,2025年以来⑦,已有多只ETF-FOF申报①,其中包括兴证全球基金⑯、上银基金⑤、平安基金上报的兴证全球盈丰多元配置三个月持有期混合❶、上银稳健慧选三个月持有期混合发起式⑮、平安盈轩90天持有期债券型❸,当前上述产品申报均已获中国证监会受理❶。

更多ETF-FOF有望出炉

有公募市场人士表示⑨,ETF-FOF近期成为多家公募上报的产品❶,主要是当前ETF发展条件已较为成熟⑱,覆盖各种类❶、风险等级产品❶,基础市场条件❷、投资标的充足❶,此时⑯,主要投资于ETF的FOF应运而生④。未来⑪,关键还在于产品能否充分利用ETF的流动性将业绩做好⑪。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜也表示④,多家公募申报并发行相关产品⑦,可能是出于对ETF⑳、FOF投资的认可和看好⑦。ETF-FOF可能根据市场情况动态调整对ETF的投资组合⑱,以实现风险和收益的平衡⑮,这种产品适合有一定投资经验和风险承受能力的投资者布局⑬。

事实上⑥,ETF-FOF在业内并不陌生①。2021年⑩,在首批FOF-LOF的基础上④,上交所开发了ETF-FOF⑯,以LOF模式在场内上市①。有公募从业人士解读称⑪,上交所在首批FOF-LOF基础上推出ETF-FOF⑯,并通过LOF模式场内上市⑱,这一创新进一步丰富了产品体系⑧,精准对接了不同投资者的需求⑲,具有重要的市场意义④。ETF本身具有管理费低⑨、交易透明的特点②,ETF-FOF进一步缓解了传统FOF的双层收费问题②,同时在估值方面⑩,也提升了组合管理的效率和准确性❸。

Wind数据显示⑥,截至5月13日⑯,全市场共计有28只FOF-LOF⑤,其中❸,ETF-FOF产品包括工银睿智进取一年股票型FOF⑫、富国智鑫行业精选股票型FOF⑲、国泰行业轮动股票型FOF⑯、华夏优选配置股票型FOF等⑦。

业绩方面❷,截至5月12日③,工银睿智进取一年股票型FOFA年内收益率最高❸,达6.97%②。持仓方面⑲,截至一季度末①,其前三大重仓基金包括富国港股通互联网ETF⑭、嘉实科创芯片ETF⑫、华夏

机器人②、事实上⑩,在年内发展迅猛⑰、规模突破4万亿元的背景下⑲,ETF已获全市场多只FOF重仓⑩。Wind显示⑮,截至2025年一季度末⑱,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF④,分别为海富通中证短融ETF⑭、华安黄金ETF②、华夏恒生ETF⑬。其中❶,海富通中证短融ETF获FOF持仓的总市值达到22.77亿元⑮。

柏文喜表示▓,在ETF基金飞速发展的背景下⑨,未来会有更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品出炉⑮。同时⑭,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化⑱,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现⑫。

北京商报记者郝彦

文章关键词:⑫、基金

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