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陆谷雪 2025-05-14 科技 0214 人已围观

转自:北京商报③、ETF-FOF新品来了❶!5月13日⑮,中欧基金旗下中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行❷。值得一提的是❸,年内兴证全球基金④、上银基金⑲、平安基金均排队上报相关ETF-FOF产品⑧。在年内发展迅猛❸、规模突破4万亿元的背景下①,ETF更已获全市场多只FOF重仓⑲。具体来看⑥,2025年一季度⑨,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF❸。有业内人士表示⑰,ETF飞速发展的背景下⑮,未来更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品有望出炉②。同时⑮,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化⑩,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现④。

再迎新品发行❶、5月13日⑱,中欧积极多元配置3个月持有混合正式发行②,发售期至2025年5月30日止⑬,最低募集份额总额为2亿份⑫。据此前发布的基金合同⑮,该产品80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金⑬,投资于ETF的比例不低于非现金基金资产的80%▓;投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%⑱。

据了解⑰,作为创新型的资产配置工具⑧,ETF-FOF本质上是一种主要投资于ETF的基金产品❸,通过持有多只不同类型的ETF构建投资组合⑩,力争实现对多元资产▓、行业⑨、地域的分散配置▓。

中欧基金解读称④,ETF-FOF一方面能享受ETF投资的多重便利⑭,比如分散投资⑤、持仓透明⑳、风格稳定④、交易便捷⑰、费率较低等⑬。另一方面⑨,能享受FOF资产配置带来的诸多好处⑳,如力争进一步分散风险⑨、降低组合波动⑭,同时依托专业投研团队对投资组合进行动态再平衡▓,优化投资体验等⑦。ETF-FOF的“CP组合”有望成为重构ETF投资体验的解决方案⑥,力争缓解投资者在ETF投资中面临的“选基难⑮、操作难⑪、赚钱难”难点⑪。

中欧基金认为▓,该产品适合长期看好权益市场及ETF⑱,但选基难的投资者④。此外①,也较为适合需要资产配置的成熟投资者:期待低门槛实现底层资产清晰且多元的资产配置⑩,力求通过多元组合平滑波动⑥。

值得一提的是⑭,2025年以来⑩,已有多只ETF-FOF申报⑭,其中包括兴证全球基金④、上银基金⑱、平安基金上报的兴证全球盈丰多元配置三个月持有期混合⑤、上银稳健慧选三个月持有期混合发起式⑯、平安盈轩90天持有期债券型⑨,当前上述产品申报均已获中国证监会受理⑦。

更多ETF-FOF有望出炉

有公募市场人士表示⑮,ETF-FOF近期成为多家公募上报的产品❸,主要是当前ETF发展条件已较为成熟②,覆盖各种类⑳、风险等级产品④,基础市场条件⑰、投资标的充足⑤,此时⑥,主要投资于ETF的FOF应运而生⑨。未来❸,关键还在于产品能否充分利用ETF的流动性将业绩做好⑬。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜也表示▓,多家公募申报并发行相关产品⑫,可能是出于对ETF⑦、FOF投资的认可和看好⑯。ETF-FOF可能根据市场情况动态调整对ETF的投资组合⑲,以实现风险和收益的平衡❷,这种产品适合有一定投资经验和风险承受能力的投资者布局⑮。

事实上⑯,ETF-FOF在业内并不陌生❶。2021年⑮,在首批FOF-LOF的基础上⑨,上交所开发了ETF-FOF❶,以LOF模式在场内上市❶。有公募从业人士解读称①,上交所在首批FOF-LOF基础上推出ETF-FOF⑳,并通过LOF模式场内上市⑳,这一创新进一步丰富了产品体系▓,精准对接了不同投资者的需求⑫,具有重要的市场意义⑲。ETF本身具有管理费低⑲、交易透明的特点▓,ETF-FOF进一步缓解了传统FOF的双层收费问题⑫,同时在估值方面❸,也提升了组合管理的效率和准确性❸。

Wind数据显示⑰,截至5月13日⑧,全市场共计有28只FOF-LOF⑮,其中⑯,ETF-FOF产品包括工银睿智进取一年股票型FOF⑩、富国智鑫行业精选股票型FOF⑨、国泰行业轮动股票型FOF⑬、华夏优选配置股票型FOF等⑬。

业绩方面⑥,截至5月12日⑨,工银睿智进取一年股票型FOFA年内收益率最高⑮,达6.97%⑫。持仓方面⑥,截至一季度末⑭,其前三大重仓基金包括富国港股通互联网ETF⑭、嘉实科创芯片ETF①、华夏

机器人⑪、事实上⑩,在年内发展迅猛⑧、规模突破4万亿元的背景下▓,ETF已获全市场多只FOF重仓❷。Wind显示❶,截至2025年一季度末❸,公募FOF的持仓市值排名前三的重仓基金均为ETF③,分别为海富通中证短融ETF❷、华安黄金ETF⑧、华夏恒生ETF⑧。其中②,海富通中证短融ETF获FOF持仓的总市值达到22.77亿元⑯。

柏文喜表示⑳,在ETF基金飞速发展的背景下④,未来会有更多主要投资于ETF的ETF-FOF产品出炉⑱。同时⑤,随着市场的不断发展和投资者需求的多样化⑨,未来可能还会有更多的其他创新型产品出现⑰。

北京商报记者郝彦

文章关键词:⑨、基金

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